谋上市、拼加盟,今年新茶饮赛道十分“卷”

红星资本局   2023-08-06 15:53:17

进入2023年以来,随着消费市场回暖,新茶饮赛道变得十分热闹。

红星资本局注意到,行业的“热闹”主要集中在两个方面,一方面是越来越多新茶饮品牌正谋求上市,另一方面是行业玩家积极布局加盟策略,以扩大市场。


(资料图片)

资本市场层面,有报道称,至少有6家国内新茶饮品牌正在港股和美股排队IPO,包括霸王茶姬、沪上阿姨、古茗等。

市场扩张层面,喜茶与奈雪的茶分别于去年11月和今年7月正式开放加盟;此外多家茶饮品牌公布的2023年规划显示,不少品牌重点目标便是扩张到10000家门店。

但从行业角度看,中国连锁经营协会数据显示,2022年新茶饮市场份额约为1040亿元,较2021年增长3.7%。而2017年至2021年,新茶饮市场规模的年复合增长率在20%以上。

显然,新茶饮市场整体增速放缓已是不可避免。今年这些新茶饮品牌大动作频频,意味着行业洗牌期已经加速到来,新一轮排位赛或已悄然开启。

(一)

扎堆谋上市

红星资本局注意到,最近被曝有上市计划的,基本都是定价在10-20元之间的中端茶饮品牌。

对于上市,它们的回应也十分低调——古茗、沪上阿姨表示“不予置评”,霸王茶姬则称“目前没有任何明确的首次公开发行(IPO)计划”。

上市潮或将来临的背后,其实也透露出企业的焦虑。

毕竟中端连锁茶饮品牌在品牌定位、产品定价、商业模式等方面都极为相似,目前在新茶饮赛道,10-20元价位区间还没有出现绝对的头部玩家。因此这些品牌自然希望通过上市募资,获得更多优势与对手拉开差距。

古茗在今年6月底被知情人士曝出,企业选择高盛和瑞银安排港股IPO事宜,预计明年初上市,计划募集资金约3亿美元。

红星资本局注意到,早在2021年8月,就有媒体报道称古茗考虑最快于2022年在港股IPO。彼时,古茗方面予以否认,表示内部没有这个消息,也没有收到上市计划。

而此次,古茗却表示“不予置评”,前后的回应区别耐人寻味。

从成长轨迹看,古茗于2010年在浙江台州温岭创立,据窄门餐眼数据,目前古茗门店数量达8040家,成为茶饮品牌中的老二。

天眼查APP显示,古茗至今共计完成了两轮融资。2020年7月,古茗获得红杉中国、美团龙珠、充盈资本发起的天使轮投资;2021年1月,古茗获得了寇图资本发起的A轮投资。

关于沪上阿姨要上市的消息,在7月24日晚,财联社报道称,奶茶连锁品牌沪上阿姨拟赴港IPO,计划募资约3亿美元,预计今年年底递交招股书,由中信证券和海通国际共同推进。

沪上阿姨于2013年在上海成立,当年推出了原创的“现煮五谷茶”,受到消费者欢迎。2021年,沪上阿姨从“五谷茶”向“鲜果茶”转型,并以此加速了市场开拓的步伐。据窄门餐眼数据,目前沪上阿姨的门店数量为6904家。

在此次传出计划上市之前,“沪上阿姨”曾两次获得融资:2020年11月,其获得嘉御基金近亿元A轮融资;2021年6月,其再获嘉御基金新一轮融资。

相比于以上品牌,霸王茶姬成立的时间更晚,目前门店规模也相对更小。

2017年,霸王茶姬首店在云南省昆明市五一路开张,强调用茶的“原叶”做奶茶。霸王茶姬也非常重视品牌文化,坚持走“国风”路线,其在云南地区迅速爬升,逐步走向全国。窄门餐眼数据显示,目前霸王茶姬门店数为1975家。

2021年,霸王茶姬连续完成合计超过3亿元的A轮和B轮融资,投资方包括XVC、复星集团、琮碧秋实等。

总的来说,尽管这几家新茶饮企业诞生时间与地区不同,强调不同的品牌文化,也在不断迭代中形成了自身的产品特点与品牌识别度,但不可否认的是,它们的商业模式几乎一致。

因此,通过融资、上市来补充“弹药”,优化供应链和团队并进行扩张,也就成了它们的共同目标。

(二)

拉拢加盟商

开店,已经成为中端茶饮品牌今年的头号任务。

红星资本局注意到,不少品牌都喊出了2023年的扩张计划与开店目标。

去年年底,霸王茶姬创始人张俊杰向红星资本局表示:2023年,霸王茶姬的核心发展任务仍然是开店,要在去年1000多家店的基础上去开出更多好店,继续进入更优质的市场。

今年2月,古茗公布2023年的战略目标:计划新增门店超过3000家,总门店数要突破10000家,重点拓展山东、广西、贵州、安徽四个省份。

今年4月,沪上阿姨创始人透露2023年计划新增门店3000家,年底营业门店数预计将会突破8000家,签约门店超过10000家,同时未来品牌将持续深耕长江以北,逐步渗透长江以南。

为了开更多的店,这些茶饮品牌在加盟模式上也给出了更多优惠条件,来吸引加盟商。

例如,古茗在去年对加盟商给出两大“让步”:延期交加盟费,关店损失兜底。

具体来说,古茗加盟商可以推迟缴纳品牌合作费和运营服务费一年,合计近5万元;正常经营情况下,加盟商在一年内闭店的,古茗退还全部加盟合作费,合计近10万元。

截图自古茗加盟之家

这背后,代表着加盟扩张已经成为了新茶饮模式的必然。

曾经不走加盟模式的高端茶饮品牌奈雪的茶,上市至今财报并不乐观。2022年,奈雪的茶经调整净亏损为4.61亿元,上年同期为亏损1.45亿元;门店经营利润4.7亿元,较2021年下降约20.6%;门店经营利润率为11.8%,较2021年下降约2.7个百分点。

今年7月,奈雪的茶宣布开放加盟,从另一层面宣告在原材料、人工、房租等压力下,纯直营模式确实很难走通。

因此,加盟模式似乎也被这些企业视为快速发展与实现盈利的“良药”。

不过,这也使得行业竞争趋于白热化,如今不管是高端、中端还是低端新茶饮品牌,都在扎堆搞加盟,曾经的下沉市场,也被挤得水泄不通。

(三)

行业内卷加剧

新茶饮行业近年来的快速发展,得益于我国经济的快速发展,年轻消费群体对于新鲜事物的消费意愿更强烈。此外,外卖业务的快速渗透,也让线上消费成为新茶饮的重要增长点。

中国连锁经营协会数据显示,我国新茶饮市场规模从2017年的422亿元增长至2021年的1003亿元,年复合增长率在20%以上。在这个过程中,行业一路狂奔,也实现了从粗放式发展到精细化运营的转变。

进入2022年后,新茶饮市场整体增速放缓。中国连锁经营协会发布的《2022新茶饮研究报告》显示,2022年新茶饮市场份额约为1040亿元,较2021年增长3.7%。

整个市场,也从增量市场转变为存量市场,在此背景下,资本市场对于茶饮赛道其实也有所降温。

从市场融资角度看,红餐大数据显示,2021年茶饮品类共披露了30起融资事件,披露的融资总金额超过125亿元。但到了2022年,茶饮赛道共披露了26起融资事件,披露的融资总金额超过45亿元,与2021年相比缩减了三分之二。

与此同时,喜茶、奈雪的茶等众多茶饮品牌相比巅峰时刻估值也大幅缩水。新茶饮品牌,除了走规模效应外,似乎很难讲出什么新故事。

进入2023年,在新消费复苏的大背景下,新茶饮赛道也进入了决赛圈。

大家都纷纷进入到了扩张与加盟的较量之中,不过加盟模式的痛点依旧存在,比如食品安全问题、服务标准、员工管理问题等等。稍有不慎,就会让品牌形象受损,甚至可能带来毁灭性的打击。

另一层面,当下年轻人热爱追求新鲜事物,对待新茶饮品牌忠诚度不足,即便是如今企业在产品、营销等层面积极不断创新,也很难保证消费者不会为此疲倦,延续品牌的生命周期,依然面临较大挑战。

总的来说,无论是哪个梯队的玩家,在这个行业都远不能高枕无忧。

小结

谋求上市、拓展加盟,新茶饮热闹的背后,其实也反映了这个行业门槛低、盈利单一等种种现实。

新茶饮行业洗牌即将开始,这一轮的竞争将十分残酷,同时商业模式的同质化,也注定让这个行业的竞争没有终点。

红星新闻记者刘谧

(文章来源:红星资本局)

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